肖宗富委员的发言

——积极应对从紧货币政策? 促进台州经济又好又快发展

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2007年以来，针对宏观经济从“偏快”向“过热”转变的迹象，中央加大了宏观调控力度，持续多年的稳健货币政策渐近变化为从紧的货币政策。台州经济金融既保持了与全国宏观调控要求的步调一致，又保持了平稳健康较快增长，但也面临诸多挑战，需要我们进一步认清形势，克难奋进，努力开创又好又快发展的新局面。

一、当前宏观经济金融环境

从国际看，全球经济保持增长的基本趋势不会有大的改变，但经济发展的不确定性和潜在风险正在积累，发生波动和增长放缓的可能性增加。主要表现为：美国次贷危机前景不明朗，可能造成全球4千亿美元损失，美国已出台1680亿美元的刺激经济法案；全球主要资本市场震荡加剧，美元持续贬值，增加了国际金融运行的不确定性；全球经济失衡问题仍然突出，持续的贸易失衡可能加大贸易保护主义压力；国际市场初级产品价格居高不下，国际原油期货价格已突破100美元/桶，全球通胀压力依然严峻。

从国内看，社会主义市场经济体制初步建立并不断完善，科技对经济增长的作用进一步显现，国内市场需求潜力巨大，对外开放不断扩大，实现经济又好又快发展的条件和能力继续改善。但经济运行中长期积累的突出矛盾和问题并未根本解决，同时还出现了值得注意的新情况新问题，主要是：经济快速增长与结构失衡并存；经济增长由偏快转为过热的趋势尚未有效缓解；物价由结构性上涨演变为明显通货膨胀的风险加大，2008年1月份PPI（生产者物价指数）同比上涨6.1%，CPI（消费者物价指数）同比上涨7.1%；人民币升值加快，自汇改以来累计升幅13.5%，今年以来上升2.0%，对出口企业形成较大压力；环境压力增大，节能减排形势不容乐观等。

2008年中央经济工作会议明确提出实行从紧的货币政策，这是2003年以来持续多年的稳健货币政策及2007年提出的稳中适度从紧货币政策的延续和加强，体现了政策渐进变化的特点，更加明确的向全社会释放了未来宏观经济稳定运行风险加大的警示信号和总量政策导向。落实从紧的货币政策，要求以全球视野充分认识和把握国际经济金融形势和主要经济体货币政策变化对我国的影响，从总量上对货币供给和信贷投放实行更严格的控制，防止固定资产投资反弹、贸易顺差继续扩大以及物价出现螺旋式上涨。

二、台州面临的一些挑战

（一）效益出现下滑，企业违约风险有所上升

受出口退税政策调整、利率上升、人民币持续升值、劳动力成本上升、贸易摩擦增多等因素影响，企业生产经营效益回落。2007年1-11 月，全市规模以上工业企业实现利税 166.75亿元，较上年同期增长18.7%，其中利润93.50亿元，增长18.5%，这两个指标增幅分别比产品销售收入增幅低4.8和 5.0个百分点。企业亏损面与亏损额均大幅增长，其中亏损企业数同比增长23.0%，亏损额同比增长58.1%。2007年11月底台州规模以上企业资产负债率63.79%，货款拖欠也较普遍，小企业问题更加严重，部分实力弱、产品竞争力差的企业违约风险加大，已发生多起企业主因财务危机而出逃的事件。

（二）物价持续上涨，通货膨胀压力不断加大

2007年台州居民消费价格呈现不断攀升态势，1-12月居民消费价格累计较上年同期上涨4.1%，涨幅已经超过年初确定的3%物价调控目标。居民消费价格中以食品的涨幅最大，1-12月食品类价格累计同比上涨11.9%，其中肉禽及制品累计上涨30.4%。同时，“民工荒”的出现使企业劳动力成本不断上升，人民银行台州市中心支行对30家企业进行调查发现，2007年样本企业平均人工成本32054元，职工平均工资20396元，分别较2003年增长78.01%和39.05%，并呈加速上扬态势。劳动力成本上升减弱了那些依赖低价劳动力而获益的劳动密集型企业的竞争力，且在一定程度上引起出厂产品价格提高。此外，原材料、燃料、动力价格等也是居高不下，通货膨胀压力不断增加。

（三）金融脱媒严重，民间融资组织缺乏规范

近年来，台州不断涌现出与以往非法民间借贷组织有着完全不同生存特征的新型民间融资组织，它们都有一个公开合法的身份：担保公司、投资咨询公司、物资调剂商行、典当行等。这些机构金融活动就在此身份掩盖下形成了一个层级分明、分工有序的短期民间融资市场。据人民银行台州市中心支行调查测算，其资金规模不少于20亿元。由于相关法律不明确、缺少专门规范的监管、吸收的资金利率过高、参与机构复杂等问题，新型民间融资组织容易产生支付风险，并引起连锁风险，甚至对银行体系造成冲击。

（四）不良贷款反弹，金融生态环境遭受考验

在资金持续紧缩背景下，政府性项目和部分生产企业资金周转困难，已经影响到银行信贷资金的安全。而房地产贷款规模控制也导致房贷风险加大。2007年底，台州房地产开发贷款余额57.72亿元，较年初减少9.41亿元。从目前情况看，部分房地产公司，特别是规模较小企业资金情况不足以承受购地、开发到销售整个流程，房贷风险呈上升趋势。同时，2007年以来连续六次加息也使购房者的“月供”支出显著增长，无疑使个人住房贷款风险加大。2007年以来，部分银行业金融机构不良贷款出现反弹。

三、应对措施与建议

（一）继续调整和优化信贷结构

一是增盘结合。各金融机构要用好增量资金，把信贷增量用于经济发展最需要、对经济增长方式转变作用最大、资金使用最好的方面。同时要集中精力做好盘活存量的文章，把短期贷款回笼资金使用好。二是进退并举。新投放的信贷资金要优先进入科技含量高、发展前景好、市场潜力大、风险可控性强、经济效益好的自主创新型、环境保护型、资源节约型行业和企业，逐步退出对高污染、高能耗、高风险行业和企业的信贷投入。三是保压并重。继续坚持“区别对待、有保有压”原则，重点保障重大建设项目、新农村建设、中心城市核心区建设等方面的信贷资金需求，增加对节能降耗、发展循环经济和现代服务业的信贷投入，促进经济结构调整和经济增长方式转变。四是功能互补。各金融机构要充分发挥各自优势，做好各自重点服务领域的信贷支持工作，国有商业银行要在支持经济发展中发挥龙头作用，农发行、农行、农信社要在支持三农和新农村建设中发挥主导作用，中小法人金融机构要在支持中小企业方面发挥主要作用。

（二）加快银行盈利模式转变

各商业银行要增加对政策的把握和领悟能力，加强内部管理和市场开拓，提高信贷资产质量，并加大创新力度，加快市场化经营机制和盈利模式转型。从紧货币政策最重要的一个要求是严格控制货币信贷的过快增长，商业银行应减缓信贷业务增长规模、改善贷款结构，并加快非利息收入、中间业务的增长。从目前的情况看，多数中资银行中间业务收入占营业净收入的比重不到20%，甚至在10%以内，这与国际金融市场上一流银行该项占比高达50%至70%左右相比相差甚远。各个商业银行必须借鉴国际一流上市银行成功经验，加快由传统信贷业务主导的经营模式向以中间业务加快发展带动信贷业务和中间业务协调发展的模式转变。

（三）多措并举拓宽资金渠道

各商业银行主动适应宏观调控变化，大力争取外部资源，积极创新融资手段，不断拓宽融资渠道。一是加强与上级行、内地行合作，合规有效地化解贷款规模控制问题，为优质客户发展腾出空间。主要措施有：进行信贷资产转让，引进外地信贷规模；积极向上级行借入资金，通过行内银团贷款方式引入外省资金；积极与省分行沟通，把一些重大建设项目的信贷规模上移到省分行；加强项目包装，对台州大项目向上推荐，争取上级行直贷解决。二是进行金融创新，引导企业运用不占用规模的融资工具，把有限地信贷资源最大化利用。主要是发展担保类业务，包括：完善银行承兑汇票业务，大力推出保函、保理等金融产品；还可以开展委托贷款业务；积极扩大外汇贷款。同时，实施“请进来、走出去”策略，利用台州良好的金融生态环境优势，争取引进新的金融机构，吸引更多异地资金进入台州；支持城市商业银行跨区域发展，为实现“三个台州”中的“市外台州”发展战略做好配套金融服务。此外，支持企业上市和发行中长期公司债券、短期融资券等进行直接融资。

（四）引导规范民间金融发展

启动并做好小额信贷组织或村镇银行试点工作。积极推动建立中小民营金融组织以对非正规金融进行有效引导，对一些资金实力强、经营较规范的民间融资组织加强监管，促其规范发展；对城乡各种经营实体，只要符合出资要求，愿意遵守金融法规，鼓励其入股组建新的地方性金融组织。通过为民间金融构建合法的活动平台，促使民间融资走向前台，成为合规、透明的信用行为。而对于非法集资、地下钱庄等非法金融要给予严厉打击和取缔。

（五）积极推动台州产业升级

政府部门在继续推进社会信用体系建设，搭建企业融资平台的同时，可以借鉴美国的中小企业局、美联储、英国的英格兰银行等的做法，定期披露社会经济发展战略、产业政策和企业融资状况信息，为企业投资决策提供依据。同时通过大力发展职业教育，鼓励职业学校和企业建立协作关系，推动人力资本积累和提高劳动者素质。企业自身也要主动退出高能耗、高污染和产能过剩等限制性行业，并逐步从土地、劳动力等方面的资源优势向资金、技术等方面转变，使外延式的经济增长向内涵式转变，实现劳动密集型产业与产品升级。并且企业要完善自身治理结构，健全财务制度，加强与银行的联系与沟通，减少“三角债”风险。

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发言人工作单位和主要职务??????????????????????????? ????界别

????? 中国人民银行台州市中心支行副行长???????????? ?????经济